闽国发生内乱之事，消息传至金陵建康。
南唐国主李昪闻报，便修国书，派将领兵前往福州，调解王氏兄弟。
王延政与王曦兄弟不敢与南唐相争，况且人家本是出于一番善意，乃佯作欣然允诺，遂于先父王审知陵前盟誓，重修旧好。
南唐兵退之后，王氏兄弟之间相互猜忌如故，并未丝毫改善。南唐国主为邻国解和释怨，却广为天下称赞，诸侯咸服。
南唐升元四年，夏四月。
后晋国主石敬瑭因忌惮安远节度使李金全势大，便诏命前横海节度使马全节代之。
李金全怒而不从，便在宠吏胡汉筠劝说下决意反晋，举安州全境之地归附南唐。
五月，后晋帝便以马全节为将，率汴、汝、洛等十二州兵力讨伐李金全，以保大节度使安审晖为副帅。
南唐既接受安州之降，则派鄂州屯营使李承裕、段处恭领三千兵，往迎李金全南归。李承裕等抢在晋军之前先行赶到安州，李金全率部投南，安州将吏、资财全部为南唐所得。
次日，马全节率领晋军赶到，追及南唐军，与李承裕交战。
那南唐军只有三千，如何是数万晋军对手，一战之下便即溃败，李承裕等掳掠安州之后南逃，又连续为晋军副将安审晖所败，最终段处恭战死，李承裕被俘。
马全节斩杀李承裕及其所部一千五百南唐士兵，将监军杜光业等五百余人送归汴梁。后晋高祖石敬瑭却欲拉拢南唐国主，将杜光业等全部遣返。
此役南唐损兵折将四千，后悔莫及。
晋天福六年，成德节度使安重荣上表，指斥石敬瑭父事契丹，困耗中原财力供事仇敌，并表示自将与契丹决一死战。
石敬瑭览表，又羞又惊，又怒又惧。又惟恐惹恼了契丹主耶律德光，于是二话不说，立即发兵攻破镇州，擒斩安重荣，并将其首级送与契丹。
由此安重荣只因冲冠一怒，胡乱写下一纸奏疏，三言两语，反葬送了自己脑袋。
字幕：安重荣，小字铁胡，朔州人氏，出身累世勋阀。祖父安从义，曾任利州刺史，父名安全，官至振武马步军都指挥使。
安重荣自幼臂力过人，成年后能骑善射，任后唐振武巡边指挥使。
唐清泰二年，石敬瑭在晋阳举兵，派人暗地招纳安重荣。
安重荣见后唐败亡已成定局，便率千余骑兵赶赴太原，投于石敬瑭麾下。
后晋建立，安重荣被授为成德军节度使，治镇州。安重荣精明干练，留意致道，勤于政务，镇州得以保境息民。因见李从珂、石敬瑭兵变得践帝位，亦滋篡位之心，曾对人道：天子，兵强马壮者当为之，宁有种耶！
由此倨傲跋扈，时有僭越之举。
石敬瑭靠借契丹兵夺得帝位，拜耶律德光为父，故甚为诸侯不耻。契丹又对北边诸族横征暴敛，肆意抢掠，并胁迫各部落青壮男子自备衣粮甲杖为兵，扬言进犯中原。
诸部不堪契丹残暴，故不愿为之效命。
吐谷浑、沙陀、突厥等部落首领纷携部众老小辎重，跋山涉水不辞艰险，投奔中原王朝。党项、逸利、越利诸族，亦遣使送上契丹所授诏书旌节，望晋朝联合诸部共同讨伐契丹。
幽云十六州之民，思归中原之心更为迫切。
朔州节度使赵崇袭杀契丹所任节度使刘山，亦盼归后晋。
安重荣见事可为，遂招诱族各部族进入塞北，纳于治下。耶律德光得知，立即下诏责令石敬瑭，命将部民押送回辽，并令严罚安重荣。
石敬瑭拜受耶律德光圣旨，因安重荣手握重兵，一时奈何不得，只派供奉官张澄带二千兵士，将并、镇、忻、代四州部民驱逐回辽东。
但此些少数族部百姓去而复来，安重荣又将其收留，就势招兵买马，编冶甲兵，俟机发难。石敬瑭接连传出圣旨，嘱令安重荣需恪守成约，勤谨事奉契丹。
安重荣甚为不悦，乃上奏道：今辽东境内各部族反抗契丹，向往中原王朝，盼归之心似箭。诚请陛下宜顺乎民情乘势发兵，征讨契丹。如此受契丹压迫各部必会群起响应，我大晋必能大获全胜，上可洗国耻，下可慰人望也。
并将奏章要旨书写成文，传阅于朝廷文武大臣及四方藩镇。
石敬瑭阅毕奏章，见安重荣反形已露，遂亲至邺都，连下十道诏书劝谕。
安重荣见石敬瑭一心卖国，决意分道扬镳。因知晋主北巡邺都，京城空虚，乃致书山南东道节度使安从进，约其起兵，以成南北夹击之势。
字幕：安从进，代北振武沙陀族索葛部人，出身胡人骑将家庭，少以勇力着称。
庄宗李存勖时，安从进从龙起兵，攻灭后梁，夺取天下，所向有功。明宗李嗣源拜为保义军、彰武军节度使，李从珂清泰年间，迁任山南东道节度使。
安从进也有异志，恃江为险，大量招募亡命之徒，南方贡输经过襄阳者多被截留，过往商旅都被黥字充军。
牙将王令谦、潘知麟等人知其必反，屡次相劝，安从进反将二人推堕崖下而死。
安从进此时既得安重荣檄书，复闻说石敬瑭离京北上，立即起兵造反。
安重荣闻说安从进起兵，立即率部响应。是年旱蝗灾害严重，百姓困顿不堪，安重荣以抗辽相召，很快聚集饥民数万，扑向邺都。
石敬瑭急命妹夫舒州刺史杜重威迎于宗城，与镇州叛军交战。
正在胜负分际，紧要关头，安重荣部将赵彦之突然倒戈，奔降晋军。安重荣措手不及，大败而逃，其将士二万余人皆溃散，大部冻饿及被杀而死，只有十余骑得以生还。
杜重威率军重重包围镇州，城内军民外无援兵、内缺粮草，依旧奋力死战，拒不投降，并屡屡重创晋军。其后杜重威以重金显爵收买安重荣手下将领，从城西水碾门引官军入城，镇州乃破，守城军民二万余人壮烈牺牲。
安重荣又率吐谷浑数百骑兵，退至牙城并力守御，终因饥困力竭而败，被晋军俘获。
石敬瑭令将安重荣头颅砍下，传首上京，向耶律德光报功。
安重荣虽死，时人皆为称颂。
安从进自襄阳北上，派兵进攻邓州。
太侄石重贵留守京都汴梁，急命宣徽南院使张从恩、武德使焦继勋、护圣都指挥使郭金海等，率军从汴梁直趋叶县，向襄阳进击。
安从进攻击邓州颇不顺利，遭到威胜节度使安审晖奋力抗击，未能攻克，只好转兵向东，进至湖阳以北。不料突遇张从恩军马，两军大战于花山。
只经三五个回合，安从进部众便被彻底击溃，只与数十骑逃还襄阳，婴城自守。
张从恩者，乃晋太子石重贵岳父也。
十二月，石敬瑭以大将高行周为南面军前都部署、知襄州行府事，张从恩为监军，郭金海为先锋使，率大军南下襄阳；同时命荆南与楚国出兵，共讨襄州。
荆南王高从诲遂遣都指挥使李端，率水军数千至南津应援；楚王马希范亦遣天策都军使张少敌，率战舰一百五十艘入汉水，继而东下襄州。
高行周再次挂帅出征，果真是大将军八面威风，宝刀不老。方一出师，便在唐州大败叛军，并缴获安从进节度使印信。
安从进退保襄州，急遣其弟安从贵率兵，西迎均州刺史蔡行遇援兵。但被晋将焦继勋邀击大败，襄州陷入重围。
高行周率大军抵达襄州城下，围困襄州八个月，前后招降叛军近两千人。
天福七年六月，石敬瑭病逝，皇太侄石重贵即位，史称后晋出帝。
是年七月，高行周攻破襄州，安从进举族自焚而死。高行周以平定汉南之功，加授检校太师，改任归德节度使，镇守宋州之地。
镜头闪回，补叙晋高祖之死。
石敬瑭因靠借契丹胡族之兵夺位，且不顾年长耶律德光十岁有余，以子辈侍奉，自为世人不耻，诸侯侧目。便是亲信刘知远等，亦都离心背德。
高祖自然心中不爽，时常忧郁愤闷。此后每当契丹使者前来宣诏，晋国君臣都要跪受契丹主诏敕。朝中上下百官对契丹人皆需尊敬无比，无不卑躬屈膝应酬。
当时满朝大臣，除桑维翰少数几人，皆力主抵御契丹，以雪“儿皇帝”奇耻大辱。
石敬瑭亦是七尺男儿，此种夹板气又如何忍得！至其晚年，又见安重荣、安从进等旧部皆起而造反，便尤为猜忌，从此不喜士人武将，专任宦官，由是宦官势力复又大盛。
雁门以北吐谷浑部因不愿降服契丹，在酋长白承福带领下逃到河东，归附刘知远。
天福七年，安重荣与安从进谋反之事未了，契丹主耶律德光复遣使来朝，质问刘知远收纳吐谷浑降民之事。
石敬瑭既不敢得罪手握重兵的刘知远，更不敢得罪父皇帝耶律德光，由此忧郁成疾，夜间频发恶梦，渐渐日薄西山。
天福七年六月，契丹主耶律德光驾坐上京。石敬瑭遣使送安重荣首级至，请罪邀功。
耶律德光非但不喜，反向使者大怒道：石郎得为天子，其位从何得来？如今成了气候，却纵容这些部下拥兵反我，半年不能平灭，是何道理？安重荣虽死，刘知远首级何在？
使者见辽主发怒，跪在丹墀发抖，一句言语也回答不得。
耶律德光见其恭谨异常，亦便息怒，即发来使回去，临行复吓唬道：你回去面见石郎，告诉他说，我有带甲二十余万，若再违我言语，即统兵来伐中原，更立他姓为君。
使者喏喏而回，将契丹主之言奏知晋主。晋主不悦，退入宫中，忧疾更甚。
冯道、桑维翰等入宫问安，晋主流涕道：朕将不济事矣！日间坐卧不安，夜则见强魂来宫中索命。卿可草诏，命刘知远、杜重威、史弘肇三将还朝，听我嘱以后事。
桑维翰应命，安慰几句，遂出草诏。
石敬瑭侧首，见只有冯道独自侍疾，遂命内侍将幼子石重睿抱入，叩拜冯道。
石重睿时只有三岁，倒是极喜此位白须公公，拜罢投入其怀，撕其长须顽耍。晋主便问冯道：此子既如此依赖先生，未知公能辅其即位否？
冯道抱持少主而跪，流涕道：陛下休怪老臣直言，如今契丹欺凌，索求无厌，部将藩镇跋扈，动辄起兵。臣谓国家多难，宜立长君。
晋主点头，不再言语。
不则一日，刘知远、杜重威、史弘肇三将还朝，进宫视疾，各怀心事，流涕榻前。
刘知远见皇帝并不说白承福之事，自也不提，只是心中微觉不安而已。
这一日晋主自觉大限已到，宣齐王石重贵并皇后张氏、宰相冯道及景延广等，齐至御榻之前，嘱以后事：太子石重睿年幼，不堪掌社稷重任。今国家多难，宜立长君以安人民，幸有皇侄石重贵，多留守京师，历练政事，处理得当，颇慰朕心。我死之后，可居天子大位，愿众卿以伊尹、周公之心为心，倾力辅之。则诚为宗庙生灵之大幸，亦吾家之大幸也。
众臣流涕，无不伤感。晋主须臾而崩，在屈辱中死去，终年仅有五十一岁。
众臣上谥号为圣文章武明德孝皇帝，庙号高祖，葬于显陵。
石敬瑭既死，少帝石重贵嗣位，封赏功臣，大赦天下。沿用高祖天福年号，直至天福九年七月，改元开运。
于是下诏：尊张皇后为太皇太后，以幼王石重睿为检校太保、开封尹；左散骑常侍边蔚权知开封府事；加授冯道为太尉，进封燕国公；景延广为侍卫亲军都指挥使，掌管京城及宫中禁军诸事；拜杨光远为太师，封寿王。其余诸官各有升赏，刘知远等节度使不变，各加国公显爵，赐令还镇。
画外音：史说石重贵本为石敬瑭兄子，其父石敬儒曾为唐庄宗李存勖骑将早逝，石敬瑭遂将侄儿收为己子。少时谨言慎行，质朴纯厚，爱好驰射，颇有沙陀祖辈之风。石敬瑭生有六子，大多早夭，仅剩幼子石重睿。此番舍子立侄为嗣，宰相冯道与侍卫亲军都指挥使景延广上下其手，其中秘事，则不足为外人道也。
石重贵即位，史谓后晋出帝。
此时后晋朝廷内外交迫，形势不容乐观。北有契丹主耶律德光凭借扶立石敬瑭有功挟制中原，虎视眈眈，索求无厌；南有吴越、闽国、南汉、南平、荆楚、南唐、后蜀割据称王；内部亦有朝臣揽政，藩镇跋扈，矛盾重重。加之连年旱、蝗、涝、饥，以至国内饿殍遍野，民怨沸腾。实可谓内外交困，危机四伏也。
石重贵即位，须向契丹主耶律德光上疏请奏，便与朝臣商议奏疏称谓措辞。
桑维翰及冯道意谓：应承效先帝，称为“孙皇帝”，并称藩臣。
惟景延广傲气十足道：我为上邦大国，可依先帝辈分向契丹主称孙，但绝不可称臣！
出帝从之，就此修下国书，通告契丹，却不用奏疏上表旧规。
契丹国主收到国书大怒，便欲起兵来伐。不料未待契丹发兵，晋国内部先乱。呈递国书使节未走，求兵南下密书已至。
契丹主看罢密书，便问来使：你这个新任太师，到底是何居心，我这里已接其书也？
镜头闪回，叙述杨光远之叛。
石敬瑭既死，太师、青州节度使杨光远见因自己手握重兵，便兴起野心，欲效仿石敬瑭当上几年皇帝。于是趁机遣使前往辽东上京，外连契丹主耶律德光，图谋造反。
遂以马仁镐为节度副使，统领青州之军，厉兵秣马，以待契丹兵至，合力进攻汴梁。
岂知契丹国主耶律德光见到借兵密书，反倒想起石敬瑭这六七年来诸般好处，复辗转暗思：若此番应了杨光远之请，那中原国中诸多藩镇必定效尤，都要借我兵马造反，则战乱不休，我便无利可图矣。岂有放着现钟不敲，却去费力炼铜之理？
于是按兵不动，反将出兵讨伐石重贵不肯称臣的念头，也一并息了。
如此直过了二年，朝廷将马仁镐改任护国军行军司马，领河中刺史，即命上任。马仕镐到任数月，杨光远寄来同谋造反书信。
闪回结束。晋国使节奔还汴京，将杨光远勾结契丹，将欲谋反之事上奏。
出帝石重贵闻讯大惊，便向重臣问计，如何应对。
景延广上言道：臣请以朝廷名义，向杨光远借官马二百匹，以观其对朝廷贡奉之心。若彼肯借时，便无谋反之意；若是不借，则此信是实，陛下可出兵伐之可也。（本集完）