二月二十日，北魏皇帝任命冯崇（即慕容崇，投降北魏后改姓冯）为都督幽州、平州、东夷诸军事、车骑大将军，兼任幽州、平州牧，封他为辽西王，允许他总领辽西国的尚书事务，享用辽西十个郡的赋税，可以秉承皇帝旨意任命尚书、刺史、征虏将军以下的官员。
北魏平凉地区的休屠人征西将军金崖、羌人泾州刺史狄子玉与安定镇将延普争夺权力，金崖、狄子玉起兵攻打延普，没能攻克，退守胡空谷。北魏皇帝任命虎牢镇大将陆俟为安定镇大将，进攻金崖等人，将他们全部擒获。
北魏皇帝征召陆俟回朝担任散骑常侍，随后又派他出任怀荒镇大将。不到一年，高车族的各位首领（莫弗）就控告陆俟严厉苛刻、没有恩德，请求朝廷重新任命前镇将郎孤。北魏皇帝召回陆俟，让郎孤接替他。陆俟回到朝廷后，对北魏皇帝说：“不出一年，郎孤一定会失败，高车族一定会反叛。”北魏皇帝发怒，严厉斥责陆俟，让他以建业公的爵位回家闲居。第二年，高车族的各位首领果然杀死郎孤，反叛北魏。北魏皇帝十分震惊，立即召见陆俟，问他：“你怎么知道会这样？”陆俟说：“高车人不懂上下尊卑的礼仪，所以我用威严对待他们，用法律约束他们，想逐渐教导他们，让他们懂得本分。但各位首领厌恶我的做法，控告我没有恩德，却称赞郎孤的好处。我因罪被免职，郎孤得以返回怀荒镇，他喜欢别人的称赞，更加注重树立名声，对高车人一味宽容。不懂礼仪的人，容易产生骄傲怠慢之心，不出一年，他们就会不再有上下尊卑的观念，郎孤无法忍受这种情况，一定会再次用法律制裁他们。这样一来，高车人就会心怀怨恨，必然会发生叛乱。”北魏皇帝笑着说：“你身材虽然矮小，思虑却如此深远啊！”当天就恢复了陆俟散骑常侍的职位。
正月壬午日，北魏皇帝前往河西地区，派遣兼散骑常侍宋宣前来南朝宋访问，同时为太子拓跋晃求婚；宋文帝含糊其辞地回应了此事。
刘道济去世，梁俊之、裴方明等人偷偷将他的尸体埋在书房后面，伪造刘道济的指令来回复公文，即便刘道济的母亲、妻子也不知道他已去世。程道养在毁金桥筑坛祭祀上天，裴方明率领三千人出兵攻打他，程道养等人大败，退守广汉。
荆州刺史临川王刘义庆任命巴东太守周籍之为统领巴西等五个郡军事事务的将领，率领二千人救援成都。
三月，逃亡之人司马天助向北魏投降，自称是东晋会稽王世子司马元显的儿子；北魏任命他为青、徐二州刺史，封东海公。
三月壬子日，北魏皇帝返回皇宫。
赵广等人从广汉进军到郫城，接连扎下上百座营寨。周籍之与裴方明等人合兵攻打郫城，将其攻克，随后向广汉进军攻打赵广等人，赵广等人逃回到涪城和五城。夏季四月戊寅日，南朝宋才正式公布刘道济的死讯。
宋文帝听说梁、南秦二州刺史甄法护治理不善，刑法政务混乱，失去了氐族、羌族百姓的拥护，于是从流放之人中起用萧思话，任命他为梁、南秦二州刺史。甄法护是甄法崇的兄长。
北凉王沮渠蒙逊病重，国内大臣共同商议，认为世子沮渠菩提年幼体弱，便拥立沮渠菩提的兄长、敦煌太守沮渠牧犍为世子，加授中外都督、大将军、录尚书事。沮渠蒙逊去世，谥号为武宣王，庙号太祖。沮渠牧犍继承河西王位，实行大赦，改年号为永和，立儿子沮渠封坛为世子，加授抚军大将军、录尚书事，派遣使者前往北魏请求任命。沮渠牧犍聪慧好学，性情温和文雅且有度量，因此国内大臣拥立他为王。
在此之前，北魏皇帝派遣李顺前往北凉，迎接武宣王沮渠蒙逊的女儿做夫人。恰逢沮渠蒙逊去世，沮渠牧犍声称遵照先王遗愿，派遣左丞宋繇将自己的妹妹兴平公主送到北魏，北魏封兴平公主为右昭仪。
北魏皇帝对李顺说：“你说沮渠蒙逊会去世，如今果然应验了；又说沮渠牧犍会继位，多么准确啊！我攻克凉州的日子，也不会太远了。”于是赏赐李顺一千匹绢、一套马厩的马匹，晋升他为安西将军，对他的宠爱和待遇更加优厚，朝廷政事无论大小，都让他参与商议。
北魏派遣李顺前往北凉，册封沮渠牧犍为都督凉、沙、河三州及西域羌、戎诸军事、车骑将军、开府仪同三司、凉州刺史、河西王，任命宋繇为河西王右相。沮渠牧犍因自己没有功劳却接受赏赐，便留住李顺，上奏表请求只接受“安”或“平”其中一个封号；北魏皇帝下达措辞优厚的诏书，没有同意他的请求。
沮渠牧犍尊奉敦煌人刘昞为国师，亲自向他行拜师礼，命令下属官员都面向北（古代弟子拜师的礼仪）听他讲学。
五月己亥日，北魏皇帝前往山北地区。林邑王范阳迈派遣使者入朝进贡，请求兼任交州刺史；宋文帝下诏回复，以路途遥远为由，没有同意。裴方明向涪城进军，击败张寻、唐频，擒获程道助，斩杀严遐，于是赵广等人纷纷逃散。
六月，北魏永昌王拓跋健、左仆射安原率领各路军队攻打和龙，将军楼孛攵另外率领五千名骑兵围攻凡城。北燕守将封羽献出凡城投降，北魏收编凡城三千多家百姓后返回。辛巳日，北魏征调秦州、雍州的士兵一万人，在长安城内修筑小城。
秋季八月，冯崇上奏表请求去劝说父亲（北燕王）投降北魏，北魏皇帝没有同意。
九月，益州刺史甄法崇抵达成都，逮捕费谦，将他处死。程道养、张寻率领二千多家部众逃进郪山，其余党羽各自率领部众躲藏在山谷中，时常出来劫掠，始终没有断绝。
九月戊午日，北魏皇帝派遣兼大鸿胪崔赜手持符节，册封氐王杨难当为征南大将军、开府仪同三司、秦、梁二州牧、南秦王。崔赜是崔逞的儿子。
杨难当趁着萧思话还未到任、甄法护即将离任的时机，起兵袭击梁州，攻破白马城，抓获晋昌太守张范，击败甄法护的参军鲁安期等人；又攻打葭萌城，抓获晋寿太守范延郎。冬季十一月丁未日，甄法护放弃梁州城，逃奔到洋川的西城。杨难当于是占据汉中地区，任命他的司马赵温为梁、秦二州刺史。
十一月甲寅日，北魏皇帝返回皇宫。
十二月己巳日，北魏实行大赦。
十二月辛未日，北魏皇帝前往阴山以北地区。
北魏宁朔将军卢玄前来南朝宋访问。
前秘书监谢灵运，喜好游览山水，常去幽深险峻的地方。跟随他的人有几百个，经常砍伐树木、开辟道路；百姓受到惊扰，以为是山贼来了。会稽太守孟顗与谢灵运有矛盾，上奏表说谢灵运有谋反之心，还派兵防备他。谢灵运亲自前往朝廷陈述情况，宋文帝任命他为临川内史。谢灵运依然像从前一样游览放纵，荒废郡中政务，被有关部门弹劾。这一年，司徒（刘义康）派遣使者跟随州从事郑望生前去逮捕谢灵运；谢灵运抓住郑望生，起兵逃跑，还写了一首诗，诗中说：“韩国灭亡子房奋起，秦始皇称帝鲁连感到羞耻。”朝廷派兵追击，擒获谢灵运。廷尉上奏说谢灵运率领部众反叛，论罪应当处以斩刑。宋文帝爱惜他的才华，想只免去他的官职。彭城王刘义康坚决坚持原判，认为不能宽恕。于是将谢灵运的死罪减一等，流放到广州。过了很久，有人告发谢灵运让人购买兵器，结交勇士，想在三江口劫走他（指被流放的自己），但没有成功。宋文帝下诏在广州将谢灵运斩首示众。谢灵运依仗自己的才华，行为放纵，常常轻视冒犯他人，所以最终招致灾祸。
北魏在了你外黄设置徐州，任命刁雍为徐州刺史。
宋太祖文皇帝元嘉十一年（甲戌年，公元434年）
春季正月戊戌日，北燕王派遣使者向北魏请求和解，北魏皇帝没有同意。
杨难当将攻克汉中的捷报上奏给北魏，并将雍州的七千户流民送到长安。萧思话抵达襄阳，派遣横野司马萧承之作为先锋。萧承之沿途招募士兵，得到一千人，进军占据磝头。杨难当在汉中焚烧劫掠后，率领部众向西返回，留下赵温镇守梁州；又派遣他的魏兴太守薛健占据黄金山。萧思话派遣阴平太守萧坦攻打铁城戍，将其攻克。
二月，赵温、薛健与他们的冯翊太守蒲甲子联合攻打萧坦的营寨，萧坦击败他们，赵温等人退守西水。临川王刘义庆派遣龙骧将军裴方明率领三千人援助萧承之，攻克黄金戍并占据此地。赵温放弃梁州城，退守小城，薛健、蒲甲子退守下桃城。萧思话随后赶到，与萧承之共同攻打赵温等人，多次击败他们。行参军王灵济另外率领一支军队从洋川出发，攻打南城，将其攻克，抓获南城守将赵英。南城空无物资，王灵济率军返回，与萧承之会合。
北魏皇帝将西海公主嫁给柔然敕连可汗，又娶敕连可汗的妹妹为夫人，派遣颍川王拓跋提前往迎接。正月丁卯日，敕连可汗派遣他的异母兄秃鹿傀护送妹妹前来北魏，并献上二千匹马。北魏皇帝封他的妹妹为左昭仪。拓跋提是拓跋曜的儿子。
正月辛卯日，北魏皇帝返回皇宫；三月甲寅日，再次前往河西地区。
杨难当派遣他的儿子杨和率领士兵与蒲甲子等人共同攻打萧承之，双方对峙四十多天，杨和等人将萧承之的军营包围了几十层，双方短兵相接，弓箭已经无法施展。氐族士兵都穿着犀牛皮铠甲，戈矛无法刺穿。萧承之将长矛截断成几尺长，用大斧捶打长矛，一矛就能刺穿好几个人。氐族士兵无法抵挡，烧毁营寨逃跑，占据大桃城。闰三月，萧承之等人追击他们，抵达南城，氐族士兵战败逃跑，萧承之等人斩杀、俘获大量敌人，完全收复了汉中原有土地，在葭萌水设置戍卫。
起初，桓希战败后，氐王杨盛占据汉中，梁州刺史范元之、傅歆都在魏兴办公，只管辖魏兴、上庸、新城三个郡。等到索邈担任刺史，才将办公地点迁到南城。到这时，南城被氐族烧毁，无法再坚守，萧思话将梁州治所迁到南郑。
闰三月甲戌日，赫连昌背叛北魏向西逃跑；丙子日，北魏河西地区的巡逻将领将他击杀。北魏人把他的几个弟弟也一并诛杀。
闰三月己卯日，北魏皇帝返回皇宫。
闰三月辛巳日，北燕王派遣尚书高颙上奏表，自称藩属，向北魏请罪，请求将自己的小女儿送入北魏皇宫做妃嫔；北魏皇帝才同意和解，征召北燕王的太子慕容仁入朝。北燕王将被扣押在燕国二十一年的北魏使者于什门送回平城。于什门在燕国的二十一年里，始终没有屈服。北魏皇帝下诏称赞他，将他比作苏武，任命他为治书御史，赏赐一千只羊、一千匹绢，祭祀宗庙告知此事，并向全国公布。
闰三月戊子日，休屠人金当川围攻北魏的阴密城。夏季四月乙未日，北魏征西大将军常山王拓跋素出兵攻打金当川。四月丁未日，北魏皇帝前往河西地区。四月壬戌日，北魏军队擒获金当川，将他斩杀。
甄法护因放弃镇守之地，被赐死在狱中。杨难当派遣使者上奏表谢罪，宋文帝下诏赦免了他。
河西王沮渠牧犍派遣使者上奏表，告知自己继承王位的事。四月戊寅日，宋文帝下诏任命沮渠牧犍为都督凉、秦等四州诸军事、征西大将军、凉州刺史、河西王。
六月甲辰日，北魏皇帝返回皇宫。
北燕王不肯派遣太子到北魏做人质，散骑常侍刘滋劝谏说：“从前刘禅拥有重重山脉的险阻，孙皓拥有长江的天险，最终都被晋朝擒获。为什么呢？是因为强弱之势不同啊。如今我们比吴、蜀还弱小，而北魏比晋朝还强大，不顺从北魏的要求，将会有灭亡的灾祸。希望您尽快派遣太子去北魏做人质，同时整顿政务，安抚百姓，收拢离散的人口，救济饥饿穷困之人，鼓励农耕养蚕，减轻赋税徭役，这样国家或许还能保住。”北燕王发怒，杀死刘滋。六月辛亥日，北魏皇帝派遣抚军大将军永昌王拓跋健等人讨伐北燕，收割北燕的庄稼，迁徙北燕百姓后返回。
秋季七月壬午日，北魏皇帝前往美稷，随后抵达隰城，命令阳平王拓跋它率领各路军队在西河攻打山胡首领白龙。拓跋它是拓跋熙的儿子。
北魏皇帝轻视山胡，每天带领几十名骑兵登山观察山胡的军营。白龙在十几处地方埋伏勇士，突然袭击北魏皇帝，北魏皇帝从马上摔下来，差点被擒获。内和行长代郡人陈建用身体保护他，大声呼喊着奋力抗击，杀死几名山胡人，自己身受十几处伤，北魏皇帝才得以脱险。
九月戊子日，北魏军队大败山胡部众，斩杀白龙，屠杀了山胡的城池。冬季十月甲午日，北魏军队在五原击败白龙的残余党羽，诛杀几千人，将山胡的妻子儿女赏赐给将士。
十一月，北魏皇帝返回皇宫。十二月甲辰日，再次前往云中。
宋太祖文皇帝元嘉十二年（乙亥年，公元435年）
春季正月己未日初一，发生日食。
正月辛酉日，南朝宋实行大赦。
正月辛未日，宋文帝到南郊祭祀上天。
北燕王多次被北魏攻打，派遣使者前往建康，自称藩属并献上贡品。正月癸酉日，宋文帝下诏封北燕王为燕王，江南地区称北燕为黄龙国。
正月甲申日，北魏实行大赦，改年号为太延。
有一位老人在敦煌东门投递书信，北魏派人寻找老人，没有找到。信中说：“凉王在位三十年，或七年。”河西王沮渠牧犍拿信询问奉常张慎，张慎回答说：“从前虢国将要灭亡时，神灵降临在莘地。希望殿下推崇德政、整顿政务，以享有三十年的国运；如果沉迷游乐打猎，荒废于酒色，臣担心七年之内将会有大的变故。”沮渠牧犍听后很不高兴。
二月丁未日，北魏皇帝返回皇宫。
三月癸亥日，北燕王派遣大将汤烛入朝向北魏进贡，借口太子慕容仁生病，所以没有派遣他入朝。
领军将军刘湛与仆射殷景仁向来关系友好，刘湛能入朝任职，实际上是殷景仁引荐的。刘湛到任后，认为殷景仁的职位和待遇原本没有超过自己，如今却突然位居自己之上，心中十分不满；两人都受到当时朝廷的重用，刘湛因殷景仁专门掌管宫内事务，认为殷景仁在暗中排挤自己，两人之间的猜疑隔阂逐渐产生。刘湛知道宋文帝信任依靠殷景仁，这种局面无法改变，当时司徒刘义康独揽朝廷大权，刘湛曾担任刘义康的高级属官，于是全心依附刘义康，想借助宰相的力量改变宋文帝的心意，排挤罢免殷景仁，独自掌控朝政事务。
夏季四月己巳日，宋文帝加授殷景仁为中书令、中护军，允许他在自己家中办公；加授刘湛为太子詹事。刘湛更加愤怒，让刘义康在宋文帝面前诋毁殷景仁；但宋文帝对待殷景仁却更加优厚。殷景仁对亲友感叹说：“我引荐他入朝，他一入朝就反过来咬我！”于是以生病为由请求解除职务，多次上奏表。宋文帝没有同意，让他留在家里养病。
刘湛商议派人装作强盗，在外面杀死殷景仁，认为宋文帝即使知道真相，也会有办法解释，不会伤害与刘义康的至亲之情。宋文帝暗中得知了这个阴谋，将护军府迁到西掖门外，让它靠近皇宫禁地，因此刘湛的阴谋没能实施。
刘义康的下属官员以及所有依附刘湛的人，暗中互相约定，没有人敢踏入殷景仁的家门。彭城王主簿沛郡人刘敬文的父亲刘成，没有明白其中的玄机，前往殷景仁那里请求担任郡守。刘敬文急忙前往刘湛那里谢罪说：“我父亲年老糊涂，竟然到殷铁（殷景仁的小名）那里求官。这都是因为我愚昧浅薄，对上辜负了您的培养，全家都感到惭愧恐惧，无地自容。”只有后将军司马庾炳之在两人之间交往，都能得到他们的欢心，同时暗中向朝廷效忠。殷景仁在家养病，不上朝拜见，宋文帝常常派庾炳之传达旨意，刘湛对此没有怀疑。庾炳之是庾登之的弟弟。
北燕王派遣右卫将军孙德前来南朝宋请求援兵。
五月庚申日，北魏皇帝将宜都公穆寿的爵位晋升为王，将汝阴公长孙道生晋升为上党王，将宜城公奚斤晋升为恒农王，将广陵公楼伏连晋升为广陵王；加授穆寿为征东大将军。穆寿推辞说：“臣的祖父穆崇之所以能在前朝立功，给后代留下福泽，是因为梁眷的忠诚。如今梁眷的大功还没有得到记录，而臣却世代享受赏赐，心中实在惭愧。”北魏皇帝很高兴，寻找梁眷的后代，找到他的孙子，赏赐郡公的爵位。穆寿是穆观的儿子。
龟兹、疏勒、乌孙、悦般、渴盘陁、鄯善、焉耆、车师、粟持九个国家向北魏进贡。北魏皇帝认为汉朝虽然与西域相通，但西域各国有求于汉朝时就言辞谦卑地前来，无求于汉朝时就傲慢不服。大概是因为它们知道自己距离中原非常遥远，汉朝大军无法到达的缘故。如今北魏与西域使者往来，只是白白耗费人力财力，最终没有什么益处，想不再派遣使者前往西域。有关部门坚决请求，认为：“九个国家不畏惧路途艰险遥远，仰慕道义前来进贡，不应拒绝，以免阻碍将来的交往。”北魏皇帝于是派遣使者王恩生等二十人出使西域。王恩生等人刚越过流沙，就被柔然人抓获，王恩生面对敕连可汗，手持北魏符节，始终没有屈服。北魏皇帝听说后，严厉斥责敕连可汗，敕连可汗才释放王恩生等人返回。最终王恩生等人还是没能到达西域。
五月甲戌日，北魏皇帝前往云中。
六月甲午日，北魏皇帝因当时风调雨顺、五谷丰登，吉祥的征兆接连出现，下诏允许百姓尽情饮酒五天，普遍祭祀各路神灵，以报答上天的恩赐。
六月丙午日，高句丽王高琏派遣使者向北魏进贡，并且请求告知北魏皇帝的宗系和名讳。北魏皇帝让人抄录皇室宗系和名讳交给使者；册封高琏为都督辽海诸军事、征东将军、辽东郡公、高句丽王。高琏是高钊的曾孙。
六月戊申日，北魏皇帝命令骠骑大将军乐平王拓跋丕、镇东大将军徒河人屈垣等人率领四万骑兵讨伐北燕。
南朝宋扬州各郡发生大水灾，六月己酉日，朝廷调运徐州、豫州、南兖州的粮食来救济灾民。扬州西曹主簿沈亮提出建议，认为酿酒浪费粮食却不能缓解饥饿，请求暂时禁止酿酒；宋文帝下诏采纳了他的建议。沈亮是沈林子的儿子。
秋季七月，北魏皇帝在稒阳打猎。
七月己卯日，北魏乐平王拓跋丕等人抵达和龙。北燕王用牛和酒犒劳北魏军队，献上三千副铠甲。屈垣斥责北燕王不送太子入朝做人质，劫掠六千名男女人口后返回。
八月丙戌日，北魏皇帝前往河西地区。九月甲戌日，返回皇宫。
北魏左仆射河间公拓跋安原，依仗皇帝的宠爱，骄横放纵；有人告发拓跋安原图谋反叛，冬季十月癸卯日，拓跋安原因罪被灭族。
十月甲辰日，北魏皇帝前往定州；十一月乙丑日，前往冀州；十一月己巳日，在广州（北魏设置的广州，非南朝宋的广州）停留；十一月丙子日，前往邺城。
北魏多次讨伐北燕，北燕日益危急，朝廷上下忧虑恐惧。太常杨鷷e再次劝说北燕王尽快派遣太子入朝侍奉北魏。北燕王说：“我不忍心这样做。如果事态危急，暂且向东依靠高句丽，再图谋将来的发展。”杨鷷e说：“北魏发动全国兵力攻打我们这一个角落，按理说没有攻不下的道理。高句丽没有信用，起初虽然会亲近我们，最终恐怕会发生变故。”北燕王不听，暗中派遣尚书阳伊前往高句丽请求迎接。
丹阳尹萧摹之上奏说：“佛教传入中原，已经经历了四个朝代，佛像、佛塔、寺院，各地数以千计。近年来，人们对佛教的信仰流于表面，不把精诚之心当作最重要的，反而把奢侈攀比当作重点，耗费的木材、竹子、铜器、彩帛，无法计算；这对神灵没有益处，却给百姓事务带来负担，如果不加以禁止，这种奢侈之风不会停止。请求从今以后，想要铸造铜像、建造佛塔寺院的人，都应当列出计划上奏，得到批准后才能进行。”宋文帝下诏采纳了他的建议。萧摹之是萧思话的堂叔。
北魏秦州刺史薛谨攻打吐没骨部落，将其消灭。
杨难当释放了被囚禁的杨保宗，让他镇守童亭。