玉幡杆杨华仓猝决计，写了一封信，要把李映霞暂时安置在李季庵家中。他自己为情势所迫，当然要跟随他岳父，返回镇江完婚。而又变生意外，李映霞骤失凭依，伤心绝路，为了全贞节、保颜面，竟慨然私启后门，奔出去自杀。众人追踪寻救，偏偏又单教杨华救着。生死之际，吐露肺腑，杨华和李映霞将潜藏心曲的真情，在昏夜僻巷，一株垂柳、三尺白绫之下，互相倾吐出来。正在缠绵凄恋之际，偏偏又被玉幡杆的未婚继配女侠柳研青偷偷听见。
杨、李二人在李宅内客厅呶呶私语，既被柳研青父女二人窥窗看出。如今又亲耳听得李映霞说出感念杨华、矢志全贞的话来。柳研青千里寻夫，两年相思，想不到竟遇见这等事，不由得醋意发作起来。
铁莲子柳兆鸿生平仗义，目睹此事已成两难之局。但是他只有一个爱女，又是惨死的亡弟的遗孤。就是他如何慷慨，也不能不替自己女儿的终身打算。这老人也爱惜李映霞的玉洁冰清，这才临时想了一个主意，把李映霞收认为义女。打算由自己作主，物色佳偶，把李映霞别嫁出去，自己仍要设法替她报仇。这样办，自觉面面周到，而且把李映霞带到自己身边，正可防嫌娇婿，省得教他们余情不断，生出别的枝节来。柳兆鸿老谋深算，自谓替自己女儿打算得很周到，乃不意反因此大拂柳研青之意。
柳研青只想她父亲凭白把自己一个情敌勾引到家来了，与自己丈夫朝朝见面，后患何堪设想？想不到她父亲竟有这样的打算，自己稍一争执，她父亲公然当着许多人，把自己骂了一顿。女侠柳研青不由急怒，竟从店房中，乘夜飘然出走。她想：丈夫无情，贪欢忘旧；父亲昏耄，舍己耘人。她一片芳心不禁欲碎，越想越不是味。她竟策马仗剑，在宝应湖附近乱闯起来。
这却急煞了铁莲子和玉幡杆。铁莲子爱女心切，玉幡杆伉俪情深，虽然对李映霞不无凄恋，可是他将新比故，究竟夫妻之情是不能忘的。他唯恐柳研青也许一时心窄，寻了短见，那可就终身抱恨了。玉幡杆向铁莲子很焦灼地问计，再三地说：“岳父，她不致有别的么？”
铁莲子携带着玉幡杆杨华、李映霞，又召来大弟子鲁镇雄和四个徒孙，一路寻找下去，居然把柳研青的踪迹寻着。仗着白鹤郑捷巧言花语，把柳研青哄到宝应县店内。铁莲子出了主意，教玉幡杆独见柳研青，使这一对未婚夫妻，客窗独对，屏人蜜语，唤起了旧情。
常言道：“夫妻无隔夜之仇。”玉幡杆低下心气，对柳研青说了许多好话。柳研青本来爱着杨华，杨华也爱着柳研青。只为中间夹着一个李映霞，才惹起了麻烦。现在杨华一再起誓明心，把李映霞穷途末路的经过从实说了。又对柳研青说：“回到镇江，咱们先成婚，回头就替李映霞择配。”柳研青这才罢了。
当天晚上，铁莲子、玉幡杆、柳研青，翁婿夫妇三人，欣然叙旧，言笑甚欢。只苦了李映霞，眼见杨、柳重归和好，看在眼里，强为欢笑，心上却说不出哪种滋味，是酸是辛，是苦是辣？从今以后，对于恩兄杨华，只有感恩，不得酬情了。自己的终身正不知寄托何处！况且自己一个弱女子，还负着血海深仇，谁可为我分忧？一念及此，万种愁思兜上心来。
她想到自己承杨华救出魔手，保全了贞节。从大义上，从私情上看，自己只有把这颗心交给杨华，方才不失做女儿的身份。而现在，形格势禁，从天理上，从人情上看，自己断无恩将仇报，反来破坏杨恩兄恩爱良缘的道理。就是自己情甘为妾，在杨华家挂个虚名儿，只求此身有托，家仇得报，情愿给柳研青做个使婢，但这位柳姑娘反倒疑妒相加——“竟把我看成无耻的女子，我这份苦心不得矜谅，也是无可如何！”
她又想：“现在铁莲子收认我为义女，把我携带到这里，这老人自有一深心，不过是为他自己的女儿打算。他一定要给我另找人家，为的是割断了杨恩兄对我的恩情。这老儿的深心，我却看得出来。人家有父亲佑护，我却孤苦颠连，连个诉苦谈心的人也没有！同是一样女子，命却如此不同！人家柳研青又有全身武艺，又得着那么趁心如意的夫婿，还有父亲。我一个知府的女儿，娇生惯养，何期遭此惨变，连个贫家女儿还不如，竟落在人眼下？……我若会武艺，跟这柳姑娘一样，我也就可以不须依靠别人，把父母之仇报了！……”
李映霞反复寻思，把自己终身的结局，只可置之度外。心想：“我跟他们一到镇江，我就哀告铁莲子给我报仇。他们若是信口答应的骗我，我还有一死呢！他们若是当真替我报了父亲之仇，也不能听任他们把我嫁出去。我和杨恩兄曾共患难，相处两个月之久，我不能嫁别人。那时候，他们要给我提亲，我口头答应着，只要一下定……”想到此，紧咬银牙道：“我就毅然觅个自尽了！”
映霞一念及此，珠泪纷纷，忙忙地拭去，接着想道：“我一定寻个自尽！一来此身所受的凌辱，可以湔洗，二来也教柳姑娘看看我姓李的姑娘到底有廉耻没有？三来也教他们知道知道知府小姐的身份，到底不象蓬门寒女那样没志气。我是宦家之裔，不幸遭难，涉于疑嫌之地。为了保持我李家的颜面，我此后一定要做出个模样儿来给他们看。我此后只拿着死的心肠来活着。”
她又想起柳研青，心中暗说：“柳姑娘，你不用瞧不起我！杨恩兄救了我的命，保全了我的贞节，我为杨恩兄，也要给你较量较量。我今后一定要低心下气，把你柳小姐哄得欢喜了。等到了那一天，我父母的深仇已报，柳小姐，那时候你再看！我这个弱女子，比你这个女侠客到底谁有骨气？”
李映霞想到激烈处，热泪交流披面，怕被旁人看见，忙又低头偷偷拭了去。俄延了一刻，把满腹愁思极力按压下去，换上欢容，掀门帘来到屋内。这时杨、柳二人正和铁莲子、鲁镇雄说话呢。李映霞一进来，铁莲子连忙站起来说道：“李姑娘，教你见笑了。我这个傻丫头是跟我耍脾气呢。李姑娘别多心，请坐吧。”
李映霞把娇怯之态一洗而去，遏住了胸中的情感，满面含春地走了过来，说道：“义父，你别这么说了。我知道都是怨我，若不是我，哪能教柳姐姐生气呢？这也难怪。”
转脸来，对柳研青裣衽下拜，侧身低声说道：“姐姐，你别生气了。妹子不幸教一群恶贼害得父母双亡，无家可归。多亏了杨姐夫，受我肖大哥的邀请，拔刀相助，把我救了出来。我肖大哥又被贼赶逐，中途失散了。我一个女孩子家，没倚没靠，又一点能耐也没有，我能怎么办呢？不怕姐姐耻笑我，我可真成了赖不着了。我知道杨姐夫恨不得把我送到我表舅家，他就可以脱身了。可恨我那表舅母，她也嫌我是个累赘，一死儿不肯收留我。我没了法儿，只好央求杨姐夫，只当救个猫儿，狗儿，可别半道抛下我不管呀！我一路苦央告，杨姐夫总是避嫌疑，可又没地方安置我。我那时就说，恩兄不好安置我，你何不行好行到底，把我送到恩嫂那里？哪怕我给恩嫂为奴为婢，只要我再不落到恶人手里，我就念佛。饶这么说，杨姐夫还是古古板板地不肯答应。可巧那天晚上，杨姐夫一说要走，妹子可就慌了。姐姐，你是有本领的人，妹子可怎么好呢？妹子又年纪轻，又胆子小，举目无亲，四邻不靠，我可就害了怕了。你老想呀！杨姐夫定要把我丢下来，李夫人定要把我推出去，妹子实在没活路了。我这才忍着羞耻，哭求杨姐夫好歹救我一救，把我送到姐姐跟前，我情愿服侍姐姐，千万别把我丢下不管。杨姐夫呢，他兀自不肯，吓我说，姐姐您是个女侠，抡刀舞剑的能手。许多强盗都打不过姐姐，教姐姐杀了。杨姐夫对我说这个话，不过是推托我。偏偏那一天，就教姐姐看见了，这也无怪姐姐生气。我在路上才听见义父说，杨姐夫原是跟姐姐拌了几句嘴，躲出来的。一躲两年多，姐姐哪能不伤心呢？好容易您才把杨姐夫找着了，你一见这个，您可怎能不生气呢？这真是把事情赶巧了！也都是我这苦命人招的。现在好了，一切误会全都解开了，我这个薄命人也有着落了。义父答应收留我，又答应替我报仇。我此后可真是重见天日，我以后只倚靠义父跟姐姐您。姐姐，妹子年轻命苦，我父亲做了一辈子的官，得罪了仇人，害得家败人亡。这恶绅唆使出强盗来，把妹子的母亲给砍了，把房子给烧了，还把妹子掳了去。妹子若不是杨姐夫搭救，落在贼人手里，我就是死，也死得不干净。”
李映霞讲到这里，换上一股高兴的神色，说：“杨姐夫这个德行积大了，我没法子报答，我只得报答姐姐您了。姐姐这番回去，择吉成婚。你和杨姐夫都是会武艺有能耐的人，这才是一双佳偶呢。我先给姐姐道喜。将来姐姐出了阁，自然要回婆家住的。那时候，我就替您这个角，我来服侍义父，顺便我还求着义父教给我武艺呢。我从今天起，我可就赖上义父和姐姐您了。姐姐闲着的时候，您把您的功夫也教教妹子，妹子将来也许学会了，能够自己报仇。只要妹子把父母的深仇报了，妹子我就落发修行，了此残生。没有能耐的人有什么办法呢？只可依靠着别人。凭姐姐这份能耐，你可怜可怜妹子，替妹子报仇！你一定能办得到的。”
李映霞本非妙舌善于辞令的人，可是挤在这里，对柳研青总得表白几句。李映霞把要说的话，想了又想，心里打了稿儿，这才满脸赔笑地，侧坐在柳研青身边，委婉说了这些话。为的是好化解柳研青对自己的敌意。她生为宦裔，父母在日，爱若掌珍，哪里会这个？今日不幸，落到这种地步，也就不得不低声下气，软语低眉地来向柳研青陈情乞谅。
柳研青只欠了欠身子，看着李映霞说了这些话，倒有一半没听到耳里去。她反而睁着一双星眼，上下打量李映霞的衣衫容貌。李映霞本是江苏人，吴娃娇喉，谈吐自佳，大家风范，姿态尤美。虽然说的是一口乞怜的话，却是容光照人，令人不忍卑视。李映霞苗条的身材，细小的弓弯，眼如点漆，眉如横黛，衬着羊脂玉似的面庞，虽然有些憔悴，却另有楚楚动人之处。柳研青看在眼里，心里总是有些不舒服。
在平时，柳研青最好饶舌。正因为说话没遮拦，才和玉幡杆一番闺谑，惹起了波澜。这时候听着李映霞这个不好多话的人，勉强说了许多话。她这个好说话的人，反倒默然不答。一来她心中到底犹存芥蒂，二来这些客气话，安慰人的话，她也不会说。把个李映霞僵在那里，神情踧踖，竟不知所以了。那一种窘态，玉幡杆杨华在一旁看了，不敢抬头，只可眼望着别处。
鲁镇雄不好插言，铁莲子柳兆鸿看着有些不忍，正要代答。只见柳研青水汪汪的两双眼，把李映霞看了又看，忽然说：“李小姐别抬举我了，我们自个儿的事还弄不清，哪敢管别人的闲事！”李映霞强笑道：“姐姐太客气了。”
柳研青摇摇头说：“我连个眉眼高低都不懂，还会客气啦！李小姐，我跟你打听打听，他到底怎么样救你的？”李映霞敛眉细说了一遍。柳研青听了，觉得和杨华说得都还相符。想了想又道：“李小姐，他真是半道上要不管您了么？您现在打算怎么样呢？”
李映霞叹道：“杨姐夫救了我，可是没处安插我。我刚才说过了，我本身是个累赘，谁不嫌麻烦呢？我现在承义父收留，终算有了着落。妹子劫后余生，生有何欢？我只指望着把仇报了，别的事不在虑下了。将来的打算，我全靠姐姐和义父给我作主。”
这两个情敌总还是有些不释然，铁莲子看着柳研青说道：“天不早了，该睡了，明天咱们好起早回去。”
当天晚上，在宝应县住下。铁莲子只得令柳研青和李映霞住在一个房间内，嘱咐柳研青千万可怜李映霞的身世，不要拿话挤兑她。又告诉李映霞：“我这傻丫头说话太愣，要不然他们两口子还不致闹别扭呢！姑娘不要答理她。她简直是个半疯，说话有个不对，姑娘全看在我老头子的面上。”李映霞唯唯答应着，说道：“义父放心，难女知道姐姐大概是个直性子，我决不会惹恼她的。”于是铁莲子和杨华、鲁镇雄和他的四个弟子，另开了三个房间，在店中歇息。
晚上，柳研青和李映霞默默相对，总说不到一处去。柳研青站起来，找到铁莲子、杨华房间里，翁婿夫妻三人还是共话前情。柳家父女细询杨华逃婚以来，在外飘**了两年之久，都干了些什么？杨华这才说出，到陕西游逛了一趟。在鄂北救了一尘道人，陌路援手，承他赠剑传书。又在红花埠路遇肖承泽，救了李映霞。借此机会，杨华又将自己不得已的苦衷，和李映霞无家可归，投亲不遇的苦况，再说了一遍，借以消解柳家父女的疑猜。只有在陕边冒昧拜师，大遭山阳医隐弹指神通华雨苍的侮辱这一件事，隐过没提，杨华觉得这太丢人了。
杨华复将先救一尘，后葬一尘，又代他传送遗嘱，蒙他赠剑，远奔青苔关三清观，竟被一尘的三弟子白雁耿秋原，恃众夺剑。自己探观盗剑，中途又被他们盗回的话，原原本本说了出来。要求岳父铁莲子，给他设法出气，把剑夺回。
铁莲子细细地听了，也不禁动容道：“一尘道人当真惨死了？可叹！他在西南纵横一世，江湖上没有敌手，尤其是他那三十六路天罡剑，也不知是他独得秘传，还是他独自创出来的。那剑法实在别具一格，善会以攻为守。他那左手单剑更是有名，怎的竟会死在几个无名小辈手内？由此可见，任凭你功夫多好，也架不住仇人处心积虑地暗算。那毒蒺藜更是厉害不过的暗器，只有西川唐大娘有这种毒器。受了它的伤，若得不着本门的解药，是必死无疑。只有山阳医隐弹指神通华雨苍，曾经配过血竭解毒膏，还可治疗此伤。别的解药就是非常灵效，救治及时，也不过只免一死罢了。受伤的地方还是要常常犯病的。犯起来就要从伤口溃烂。最狠的治法听说是用火烙，先把伤处的毒肉剜掉，毒血吸去，再用火烙铁一烙。……”杨华听着，不由毛发悚然道：“好厉害的毒蒺藜！”
铁莲子还要往下说，柳研青早忍耐不住道：“爹爹，咱们别管毒蒺藜了，咱们还是琢磨琢磨这寒光剑吧。”柳研青一听杨华寒光剑得而复失，横被白雁耿秋原夺去，她早就气得了不得，转脸对杨华说道：“你看你，私自逃跑，出去了两年，栽了这么些跟头!自己辛辛苦苦救人行好，得了这个寒光剑，你就老老实实被人讹去了，多么窝心!”杨华说道：“不是讹去的，是我盗回来，他们半道上又给盗回去了。”柳研青说道：“是啊，反正教人家弄回去了，栽给人家了。……我说，爹爹！这把寒光剑，您知道是个宝物不是？”
铁莲子说道：“听说过，此剑乃是狮林观镇观之宝，能够削人的兵刃。可是过重的兵器也不敢削。这种宝剑倒不一定非要把人家的兵刃削折了，只是过于锋利，就可以震撼敌心。譬如遇见使刀的吧，可以趁势一剑把敌手的刀削一下子，敌人必然吃惊失措，趁此失惊的机会，我们就可以取胜。要是人家使豹尾鞭或镔铁棍，你就有宝剑，也舍不得硬砍，还怕人家把你的宝剑打飞了呢！”
柳研青说道：“您瞧您又来了。我不管那个，我只问您，这把剑是好东西就行。咱们不能凭白教他什么白雁黑雁的硬给夺回去。爹爹，华哥丢了脸，咱们不能不给他找回场面来。咱们哪一天上青苔关走一趟，找他们讨剑去了？问他们凭什么不给，就仗他们人多么？”柳研青立刻象爆炭似地闹了起来，再三向杨华打听寒光剑的样式、尺寸和好处，又埋怨杨华说道：“那时候，你倒不如把一尘道人一埋，拿了剑就走，不给他们送遗嘱倒好了。你真傻！”
杨华看着柳兆鸿一笑，说道：“师父，妹妹说我不该送遗嘱，你老说对么？”铁莲子说道：“那岂不有负一尘道长临死的托付，未免失信于亡者了。其实这件事你要小心一点，应该把剑收起来，空身投信去，就不致于上当被夺了。……可是，这都是事后的打算，在事先恐怕谁也想不到这一层。”
杨华说道：“正是这话。弟子想：既有一尘道长的遗嘱，明明白白地写着，把剑赠给我，他的徒弟哪能有不遵师命之理？不意遗嘱是由我扶着一尘道长的手写的，字迹过于倾斜，他们起了疑心。又跳出一个赤面的道人来，说是白雁的师叔，一定要把剑扣下。我跟他话挤话，定下了三个月的约会，我要邀人夺剑。那个白雁说的话还情理些，他说三个月为期，届时就是我盗不出来，只要他大师兄一到，亲赴老河口查问明白，那时候如果访明救人赠剑不虚，还要……”以下原要说：“收我为师弟了。”杨华觉着不便，便顿住不说了。
铁莲子问道：“还要怎么样？”杨华笑道：“他们说，还要把天罡剑法传给我呢!”
铁莲子说道：“唔，我明白了。”铁莲子低头沉吟，柳研青在旁边还是向杨华不住地打听白雁夺剑的情形，又追问铁莲子哪天动身找白雁去。铁莲子默想了一会，说道：“仲英，那一尘道长的遗嘱，想是也教他们留下了？”杨华说道：“是的。”铁莲子又问：“词句你还记得不？”杨华答道：“还记得。”
杨华背诵了一遍，又说道：“我这里还有一尘道长给写的一个嘱埋尸体的字据呢。”遂取出来，双手递给铁莲子。铁莲子柳兆鸿接在手中，柳研青也忙凑了过来，就灯光一同看了一遍。
铁莲子大喜说道：“仲英，有这东西好极了，这就是个凭证。青儿，你别催我。你瞧着爹爹自有好的办法，一定把剑讨回来。这件事情是这样：寒光剑本是狮林观传宗之宝，当然师徒授受，不给外人的。可是临时出了变故，那一尘道长中毒临危，一则感你救命之情，二则求你为他传书。这才破例赠剑，把此宝传给外人。那白雁耿秋原，论他的居心，自然是舍不得把本门至宝随便放弃，可是既有他师父的遗命，他也不敢违拗。他们以为此宝论理应归大师兄所得。大师兄不在，他们可就有了借口，打算拿金子给你换。你不跟他换，他们这才说出三个月为期的话。意思是等大师兄来了，由着大师兄跟你交涉。大师兄舍得，就把剑给你；大师兄舍不得，自然也得想法子怎样酬谢你，他就不担沉重了，这就是白雁的打算。”
杨华说道：“正是，弟子也是这么想。不过，我好心好意给他们送信，反教他们夺了剑去，实在于心不甘。他的大师兄来了，你老看，他可舍得把剑撒手还给我么？”铁莲子说道：“所以我说，我们得想法子呀！你既有一尘道长这个墨迹字据为凭，又有在场的店家可证，我想白雁的大师兄秋野道人也不至于贪宝背信，违背师父遗嘱。这就看我们讨剑时的办法了。”