北魏显祖从小就聪明过人，性格刚毅，做事果断，而且喜欢黄帝、老子的学说以及佛教。他常常召集朝中大臣和僧人一起谈论玄理，很轻视富贵，一直有超脱尘世的想法。他觉得叔父中都大官京兆王子推沉稳文雅、仁爱宽厚，一直很有声望，就想把皇位禅让给他。当时太尉源贺正统领各路军队驻扎在漠南，显祖就派人骑快马把他召回来。源贺回来后，显祖召集公卿大臣们一起商议，大家都不敢先开口说话。任城王拓跋云是子推的弟弟，他回答说：“陛下正让天下走向太平，统治四海，怎么能对上违背宗庙的传承，对下抛弃天下百姓呢。况且父子相传皇位，已经由来已久了。陛下要是一定想放弃尘世事务，那么皇太子就应该继承正统。这天下，是祖宗传下来的天下。陛下要是把皇位传给旁支，恐怕不符合先圣的心意，还可能引发奸人作乱的心思，这可是祸福的根源，不能不令人害怕呀。”源贺也说：“陛下如今想把皇位禅让给皇叔，我担心这样会打乱宗庙的昭穆顺序，后世肯定会有违背祭祀规矩的指责。希望陛下深思任城王的话。”东阳公拓跋丕等人说：“皇太子虽然很早就彰显出圣德，但年纪实在太小。陛下正年轻，才开始处理各种政务，怎么能只想着独善其身，而不把天下大事放在心上呢，那宗庙该怎么办！百姓又该怎么办！”尚书陆馛说：“陛下要是舍弃皇太子，另立其他王爷，我就死在殿庭，不敢接受诏令！”显祖听了很生气，脸色都变了。他又去问宦官选部尚书酒泉人赵黑，赵黑说：“我拼死也要拥戴皇太子，别的我不管！”显祖沉默不语。当时太子拓跋宏才五岁，显祖因为他年幼，所以想把皇位传给子推。中书令高允说：“我不敢多说，只希望陛下能想想宗庙托付的重任，回想一下周公辅佐成王的事。”显祖这才说：“那就立太子，让各位公卿辅佐他，有什么不行的！”又说：“陆馛是个正直的大臣，肯定能保护好我的儿子。”于是任命陆馛为太保，和源贺一起拿着符节，捧着皇帝的玉玺、绶带，把皇位传给太子。丙午日，高祖拓跋宏登上皇帝位，大赦天下，改年号为延兴。高祖从小就很重情义，前一年，显祖生了痈疮，高祖亲自为他吸吮脓血。等到接受禅让时，高祖悲伤哭泣，不能自已。显祖问他为什么，他回答说：“代替父亲承受痛苦的感觉，让我内心十分难过。”
丁未日，显祖下诏说：“我向往远古的淳朴，心志淡泊，所以让太子登上皇位，这样我就能悠闲自在，保持内心的宁静。”
大臣们上奏说：“以前汉高祖称皇帝后，尊他的父亲为太上皇，表明太上皇不统领天下。如今皇帝年幼，国家的重大事务，还是应该由陛下您来总揽。我们恭敬地给您上尊号为太上皇帝。”显祖同意了。
己酉日，太上皇帝搬到崇光宫居住，那里的椽子都是原木，没有经过砍削，台阶也是土做的，就这么简单。但国家大事还是都要向他汇报。崇光宫在北苑中，太上皇帝又在北苑西边的山上修建了鹿野浮图，和禅僧们一起住在那里。
冬天，十月，北魏沃野、统万二镇的敕勒人反叛，朝廷派太尉源贺率领大军前去讨伐。有两千多部落投降，源贺又追击剩余叛党，一直追到枹罕、金城，把他们打得大败，斩首八千多级，俘虏男女一万多人，缴获各种牲畜三万多头。朝廷下诏让源贺都督三道诸军，驻扎在漠南。
在此之前，北魏每年秋冬都会发兵，分三路同时出击，以防备柔然，到春天中期才返回。源贺认为：“军队这样来回奔波，士兵们太疲劳了，时间长了可受不了。我请求招募各州镇身体强壮的三万多人，修筑三座城池让他们驻守，冬天就让他们练武，春天就去耕种。”但朝廷没有听从他的建议。
庚寅日，北魏任命南安王拓跋桢为都督凉州及西戎诸军事，兼任护西域校尉，镇守凉州。
刘宋皇帝命令北琅邪、兰陵二郡太守垣崇祖去谋划收复淮北地区，垣崇祖从郁洲带领几百人深入北魏境内七百里，占据了蒙山。十一月，北魏东兖州刺史于洛侯进攻他，垣崇祖只好带兵退回。
刘宋皇帝把自己原来的府邸改建成湘宫寺，修建得极其壮丽。本来想建造一座十级的佛塔，但没能建成，就分成了两座五级的。新安太守巢尚之卸任回朝拜见皇帝，皇帝对他说：“你去过湘宫寺了吗？这可是我做的大功德，花了不少钱呢。”通直散骑侍郎会稽人虞愿在一旁侍奉，说：“这些钱可都是百姓卖儿卖女、典卖妻子换来的，佛要是有知觉，应该慈悲怜悯百姓。这罪过比佛塔还高，哪有什么功德可言！”在座的人都吓得脸色大变，皇帝非常生气，让人把虞愿赶下殿去。虞愿却慢悠悠地离开，神色不变。皇帝喜欢下围棋，但棋艺很烂，他和一品棋手彭城丞王抗下棋，王抗每次都故意让着他，说：“皇帝这步飞棋，我王抗没办法截断。”皇帝一直没明白王抗是在让他，反而对下棋更加痴迷。虞愿又说：“尧用下棋来教导丹朱，这可不是一国之主应该喜好的事。”皇帝虽然气得不行，但因为虞愿是先朝老臣，所以常常宽容他。
王景文一直担心自己权势太盛，多次请求辞去职位，皇帝都不答应。但皇帝心里因为王景文是外戚，家族显贵，张永又多次经历战事，怀疑他们将来难以信任，于是自己编了个谣言说：“一士不可亲，弓长射杀人。”（“一士”合为“王”，“弓长”是“张”）王景文听了更加害怕，就上奏请求解除扬州刺史的职务，言辞十分恳切。皇帝下诏回复说：“人处在尊贵重要的位置，关键看心里是怎么想的。大明年间，巢尚之、徐爰、戴法兴、戴明宝，他们的职位不过是执戟郎，可权势却能和皇帝抗衡。如今袁粲担任仆射兼管选拔官员，可人们常常都不知道有袁粲这个人，袁粲升任尚书令，依旧没人在意；大家对袁粲的态度很平淡，也没什么改变。像这样处在尊贵重要的位置，会有担忧和争权的情况吗？身处高位有危险的担忧，地位卑微又有穷困填沟壑的忧虑，要是一心想着避祸，还不如坦然顺应命运。存亡的关键，大事小事都是一个道理。”
“内核解读”
这段史料生动展现了北魏与南朝宋交替时期的政治生态与人性百态，字里行间暗藏着权力博弈的逻辑与历史演进的伏笔，可从以下几个维度解读：
权力交接中的“理想主义”与现实博弈